Quand le diesel brûle le budget : coûts du carburant et avenir des machines lourdes au Moyen-Orient

Les triages d'équipement vous disent tout avant que quiconque n'ouvre la bouche. Traversez un dépôt de location à Djeddah ou un parking d'un entrepreneur en périphérie du Caire et vous remarquerez la même chose : des machines plus anciennes, qui auraient été retirées il y a deux ans, fonctionnent encore. Certains sont en cours de rénovation. Quelques-uns sont revenus du stockage. La flambée des prix du diesel qui fait vibrer les chantiers du Golfe au Levant n'est pas qu'un casse-tête lié aux lignes – elle transforme ce que les entrepreneurs achètent, louent et tolèrent.

Les chiffres derrière la douleur

Le coût du carburant pour les équipements lourds au Moyen-Orient est devenu, franchement, la conversation. Les entrepreneurs du CCG qui avaient verrouillé des offres avant les pics de prix de 2022–2023 se sont retrouvés à subir des pertes qui ont érodé des marges qu'ils n'avaient tout simplement pas à perdre. En Égypte, où les subventions au diesel ont été progressivement réduites dans le cadre de la réforme fiscale alignée sur le FMI, l'impact sur les entreprises de construction de taille moyenne a été sévère – en particulier pour celles qui exploitent des flottes plus anciennes avec des taux de consommation de carburant appartenant à une autre époque.

Ce qui rend cela particulièrement brutal, c'est le timing. L'agenda Vision 2030 de l'Arabie saoudite a généré un pipeline sans précédent de travaux d'infrastructure – NEOM, le projet de la mer Rouge et Diriyah – et les entrepreneurs de toute la région se sont précipités pour mobiliser des équipements en vue d'un boom de la construction qui, ironiquement, est arrivé parallèlement à certaines des plus fortes augmentations des coûts d'exploitation depuis une génération. L'opportunité est là. Le problème est d'y accéder de manière rentable.

La demande en équipements évolue – Sans diminuer

, voici ce que la plupart des analyses superficielles oublient : la demande de matériel lourd au Moyen-Orient ne s'est pas effondrée. Ce qui a changé, c'est son caractère.

Les marges des entrepreneurs subissent une pression constante, ce qui signifie que les décisions d'approvisionnement, autrefois prises avec une certaine flexibilité, sont désormais prises avec un accent quasi forensique sur le coût par heure d'exploitation. Ce chiffre – les prix du diesel dans les marchés du CCG de construction étant ce qu'il est – domine désormais les discussions d'achat d'une manière qu'il n'avait pas il y a cinq ans.

Le passage à l'équipement d'occasion est le symptôme visible le plus évident. Aux Émirats arabes unis, les concessionnaires du corridor industriel d'Al Quoz rapportent une augmentation significative des demandes de machines d'occasion, en particulier les excavatrices et les niveleuses automobiles dans la tranche d'âge de 5 à 10 ans. Les acheteurs en Jordanie et à Oman montrent des schémas similaires. Le calcul est simple : une machine d'occasion à moitié prix d'achat, même si elle consomme plus de carburant, peut toujours l'emporter lorsque l'alternative consiste à financer une nouvelle unité aux taux d'intérêt actuels.

Mais – et c'est là que ça devient intéressant – la tendance des équipements d'occasion n'est pas toute l'histoire.

L'efficacité énergétique est passée d'un argument de vente à un critère

de sélection Dans mon expérience dans ce secteur, l'efficacité énergétique était autrefois un facteur différenciateur que les OEM vantaient et que les acheteurs reconnaissaient poliment avant de passer au prix et à la disponibilité. C'est fini. Les acheteurs demandent désormais des données précises sur la consommation de carburant à différents cycles de chargement avant que les affaires ne deviennent sérieuses. Les gammes d'excavatrices hybrides de Komatsu, les machines de la série EC de Volvo avec leurs systèmes de mode ECO, et les moteurs Gen 3 de Caterpillar – tous offrant des économies de carburant documentées de 10 à 25 % selon l'application – attirent une attention sérieuse sur des marchés où auparavant ils peinaient à rivaliser uniquement sur le prix de l'étiquette.

Cette focalisation sur l'efficacité énergétique n'est pas de l'altruisme. C'est de l'arithmétique.

Un entrepreneur faisant fonctionner vingt machines sur un grand contrat routier à Riyad peut voir la différence entre une économie de carburant de 15 % et une consommation standard se traduire par des millions de riyals sur un cycle de contrat. Mohammed Al-Rashid, un responsable des achats avec qui j'ai parlé chez un sous-traitant saoudien de taille moyenne, l'a dit clairement : « Nous achetions la machine avant. Maintenant, nous achetons le chiffre de consommation de carburant, et la machine en est livrée.

» À quoi ressemble le marché d'ici

Les perspectives sont vraiment mitigées – non pas dans un sens vague où tout ira bien, mais d'une manière structurellement complexe qui exige de l'honnêteté.Les

giga-projets liés à la Vision 2030 continueront de faire augmenter la demande en équipements. C'est réel, et ça ne disparaîtra pas. Mais le profil de qui peut réellement rivaliser pour ce travail se resserre. Les entreprises disposant de flottes modernes et économes en carburant et de la marge de manœuvre financière pour absorber la volatilité sont mieux placées que celles qui exploitent des vieux fers avec des marges minces. Le niveau intermédiaire des entrepreneurs – compétents, expérimentés, mais sous-financés – est réellement sous pression.

Le marché égyptien reste un marché à surveiller de près. Si le gouvernement procède à une nouvelle rationalisation des subventions, la pression sur les entrepreneurs locaux s'intensifiera, poussant potentiellement davantage d'entre eux vers la location d'équipements plutôt que vers la propriété – ce qui, soit dit en passant, se produit déjà dans certaines zones d'Alexandrie et de la zone industrielle du Dixième de Ramadan.

Les machines sont toujours en mouvement. L'argent nécessaire pour les déplacer coûte beaucoup plus cher. Et cela, plus que toute annonce géopolitique ou mégaprojet, est la force qui réorganise discrètement le secteur des machines lourdes dans cette région.